المستفيد الأكبر من تحويل ثروة بقيمة تريليون دولار؟ الأسواق الخاصة.
أموال الخليج في حركة دائمة، ومستقبل الاستثمار لن يشبه الماضي.
بينما يستعد الخليج لأحد أهم تحولاته الجيلية، يتشكل تغيير شامل: كيف يتم استثمار رأس المال الموروث، ومن قبل من. يطالب الجيل الجديد بالوصول الرقمي، والأصول البديلة، والبنية التحتية التي يمكنها الحفاظ على إرث عائلاتهم مع دعم الجيل القادم من الابتكار.
تحويل ثروة الأجيال بقيمة تريليون دولار
في جميع أنحاء الخليج، تستعد العائلات لتوريث إدارة أصولها، التي تم بناؤها، في كثير من الحالات، على مدى عدة أجيال. تشير التقارير الحديثة إلى أن الخلفاء في جميع أنحاء المنطقة على وشك وراثة ما يزيد عن تريليون دولار من الأصول على مدى العقد القادم.
الأمر ليس في المستقبل البعيد. هذه الاتجاهات تتشكل بالفعل:
- تحويل الأجيال قيد التقدم. ما يقرب من 70% من المكاتب العائلية انتقلت بالفعل إلى قيادة الجيل الثاني أو الثالث.
- إضفاء الطابع الرسمي السريع. حوالي 25% من المكاتب العائلية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تم تأسيسها في السنوات الخمس الماضية، مما يعكس إضفاء الطابع المؤسسي على ثروات العائلات.
- طموح الجيل القادم. 59% من أفراد العائلات من الجيل القادم يرغبون في انضم إلى العمل العائلي؛ 56% يرغبون في العمل في المكتب العائلي.
بينما نشهد هذا التحول الجاري، يتضح أن المستقبل سيكون أكثر من مجرد تغيير في الإدارة. نحن على وشك رؤية توقعات وقيم واستراتيجيات محافظ جديدة تتصدر المشهد.
المستثمرون الجدد يرغبون في الوصول الرقمي والتنويع
لقد تشكل الذين يتولون إدارة الثروات والأصول العائلية بفعل عصر الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول، والاستثمار عبر الإنترنت، ومجموعة متزايدة باستمرار من فئات الأصول. كما أنهم متعطشون للبيانات والمعلومات لمساعدتهم على اتخاذ قرارات مستنيرة.
بالنسبة لهم:
- البنية التحتية الرقمية هي التوقع الجديد. إنهم غير راضين عن عمليات الإعداد البطيئة، والتواصل القديم، والتوقيعات الشخصية. إنهم يتوقعون رقمية بالكامل لعمليات إعداد المستثمرين والعناية الواجبة، والامتثال الآلي، و تحكم أصحاب المصلحة في متناول أيديهم.
- الأصول البديلة هي جوهر إدارة المحافظ. لقد قامت المكاتب العائلية بـ استثمار معظم ممتلكاتها تقليدياً في العقارات والأسهم والديون (أو النقد) - لكن مستثمري الجيل القادم الأصغر سناً يبدون اهتماماً بالأصول الناشئة عبر الأسواق الخاصة وصناديق التحوط والأوراق المالية الرقمية.
- التنويع العالمي أمر بالغ الأهمية. العديد من مستثمري الجيل القادم تلقوا تعليمهم عالميًا أو يقيمون في الخارج، ومع وجود رؤوس أموال ضخمة لديهم لاستثمارها، فإنهم يرغبون في تكوين شراكات جديدة والاستثمار في الابتكار العالمي.
الخلاصة؟ مديرو الأموال الأصغر سنًا نشأوا في عالم رقمي وديمقراطي - ستظهر هذه التجارب المعيشية في نهجهم الاستثماري.
كيف تعمل الأسواق الخاصة على سد الفجوة
لقد نضج مشهد الاستثمار في الأسواق الخاصة باطراد على مر السنين، مع تحسينات في الحوكمة، وفرص التخارج، وقاعدة متنامية من الفرص الاستثمارية الجذابة.
تمهد هذه التحسينات في النظام البيئي الطريق أمام صناعة المكاتب العائلية لزيادة مشاركتها في رأس المال المغامر والأسهم الخاصة. في الواقع، ما يقرب من 80% من المستثمرين يخططون لتخصيص المزيد من رأس المال للأسهم الخاصة على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة. تشير تقارير Preqin إلى أن المستثمرين هم الأكثر ثقة بشأن الأسهم الخاصة ورأس المال المغامر من بين جميع فئات الأصول الأخرى في المستقبل القريب.
إليك ما يجعل الأسواق الخاصة جذابة لمديري المكاتب العائلية:
- توفر الأسواق الخاصة توافق القيم للمكاتب العائلية التي ترغب في مواصلة الاستثمار بما يتماشى مع قيمها العائلية، مع تبني قيم جديدة للجيل الأصغر، مثل المسؤولية الاجتماعية، أو حقوق الإنسان، أو المبادئ الدينية.
- تستوعب هياكل مخصصة (استثمارات مشتركة، شركات ذات غرض خاص، تجمعات استثمارية، صفقات مباشرة)، والتي تجذب المستثمرين الباحثين عن التحكم والتخصيص. تمارس المكاتب العائلية الفردية (SFOs) بالفعل قدراتها على الاستثمار المشترك، حيث أظهر استطلاع أن 73.5% منهم أفادوا بأن لديهم استثمارات مشتركة مباشرة في شركات خاصة.
- كما أنها توفر تنويعًا عن المحفظة الاستثمارية التقليدية وتتيح الوصول إلى اقتصاد الابتكار، الذي يمتلك إمكانية تحقيق عوائد إضافية (ألفا) والتحوط ضد مخاطر السوق التقليدية.
ومع ذلك، يجب أن يُقابل الطلب على التعرض للأسواق الخاصة ببنية تحتية موثوقة ويمكن الاعتماد عليها وقابلة للتوسع لتلبية احتياجات مديري الأموال الأصغر سنًا.
وهنا يأتي دور Zest.
ما الذي يمكن أن تفعله البنية التحتية للأسواق الخاصة للتكيف؟
في Zest، نؤمن بأن هناك حاجة إلى طريقة جديدة تمامًا لتنفيذ المعاملات لحشد تريليون دولار القادمة من رأس المال الخاص. أصبحت جداول البيانات اليدوية والتوقيعات بالحبر الرطب شيئًا من الماضي.
يحتاج المستثمرون إلى:
- أنظمة رقمية تشمل عمليات الإعداد والتنفيذ وإدارة أصحاب المصلحة.
- بنية تحتية للمعاملات تكون معيارية وقابلة للتوسع ومحايدة للأصول.
- منصات آمنة وموثوقة ومتوافقة، مع شفافية واضحة في إعداد التقارير والاتصالات.
من خلال تقليل الاحتكاك وترسيخ الضمانات المؤسسية، تبني Zest بنية تحتية للمعاملات حيث يلتقي رأس المال بالوضوح، مما يمكّن الثروات المتوارثة في المنطقة من التحرك بثقة نحو المستقبل.
Subscribe to the Zest Wire. Insights on private markets.
Biweekly practitioner insights on capital activity, market trends, and conversations shaping MENA and emerging private markets.
From our blog
منصة الأسواق الخاصة التي يطالب بها صانعو الصفقات اليوم.
